삼성전자 기업 분석(코스피KOSPI 시가 총액 1위)

삼성 전자 기업 분석(코스피KOSPI 시가 총액 1위)

 

 

[삼성전자(三星電子) 회사 소개]

Samsung  Electronic Co., Ltd

삼성전자는 대한민국의 반도체, 전자제품, 디스플레이와 통신장비, 전자 부품들을 설계, 제조하는 종합 반도체 기업입니다.

 

[삼성전자(三星電子) 역사]

1938년 설립된 삼성물산을 모태로 삼성은 식품과 의복을 주력으로 해 오다가 박정희 대통령과의 회동을 계기로, 1969년 삼성전자를 창립하면서 전자산업에 진출하게 되며 똑같이 전자 사업을 하고 있는 LG그룹과 함께 첫 모체 진로그룹의 부도로 위기에 놓인 GTV 인수 물망에 거론됐으나 가격 협상에서 의견차를 좁히지 못해 무산됐다. 

 

1974년에는 한국반도체를 인수하여 반도체 사업에 진출하였고 1980년에는 한국전자통신을 인수, 그리고 1983년 2월에는 창업주인 이병철 회장이 DRAM 사업에 진출 한다는 "동경 선언"을 발표하였다.

1983년 미국과 일본에 이어 세계에서 3번째 64K DRAM을 개발하였다. 이때의 메모리 반도체 부문의 투자는 1990년대와 2000년대로 이어지며 지금의 삼성전자 발전 기틀을 잡았다고 평가된다. 

 

삼성전자는 1997 불어 닥친 경제위기 IMF를 계기로 삼성은 광범위한 구조조정을 통해 대한민국내에서 재계서열 1위의 대기업 자리를 굳히게 된다. 이후 애플의 아이폰을 필두로 스마트폰 시장이 폭발적으로 확대되자 삼성전자는 소위 패스트 팔로워 전략을 사용하여 스마트폰 시장의 강자로 자리매김하게 된다. 

 

2009년 스마트폰 시장에도 뛰어들어 갤럭시 라인업을 발표하였으며, 스마트폰 시장에 뛰어든지 2년만인 2011년 3/4분기 스마트폰 시장에서 세계 1위에 오른다. 삼성전자는, 2012년부터 노키아와 애플을 제치고, 전체 휴대 전화 점유율 1위, 휴대 전화 부문 매출액 2위를 유지하고 있다. 

2013년 2분기 기준으로 스마트폰 부분 영업이익 면에서도 애플을 추월하여 1위를 달성하였다. 또한 애플과 삼성을 제외한 다른 휴대폰 회사의 순이익은 삼성과 애플의 1/00도 안되는 수준으로 휴대폰 부분 전체 영업이익의 1%마저도 채 점유하지 못하고 있다. 

2013년 판매호조를 보이던 스마트폰 사업은 2014년 들어 급격하게 수익이 악화되었다. 이는 스마트폰 시장이 더 이상 성장하지 못하고 있고, 기술의 상향평준화로 샤오미 등 중국 업체들과의 경쟁 또한 심화되고 있기 때문이다. 스마트폰은 삼성전자의 전체 영업이익의 70% 이상을 차지하고 있기 때문에, 이는 삼성전자 전체의 위기로 받아들여지고 있다. 2021년 1분기 전세계 매출 기준 스마트폰 점유율도 17.5%로 25%를 차지하고 있는 애플에 크게 뒤쳐져 있다. 

 

2023년에 89형 마이크로 LED TV를 출시하며, LG전자랑 영원한 라이벌 구도를 갖고 있다.

 

네이버 나무위키:삼성전자

 

[삼성그룹의 지배구조]

이재용 삼성전자 부회장의 지배구조를 간단히 보면 삼성물산에 17.97%로 가장 많았으며, 그다음으로 삼성생명에 10.44%의 지분을 갖고 있는것을 볼 수 있습니다.

생각보다 삼성전자의 지분(1.63%)을 많이 갖고 있지 않은 이재용 부회장의 경영권 승계 작업에 대해 법적 문제가 될 수 있는 부분들의 대한 기사는 아래와 같이 소개 드립니다. 

https://www.pinpointnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=243177#google_vignette

[이재용 1심 D-1] ③ '지분 1.63%' 이재용, 삼성전자 지배구조 상위 '군림' - 핀포인트뉴스

 

 

 

[삼성전자의 대표적인 사업종류]

 

DX(Device eXperience) 부문

 

TV, 스마트TV, 3DTV, Crystal TV, QLED TV, Lifestyle TV

그랑데(세탁기, 건조기), 무풍 에어컨, 블루스카이(공기청정기) 시리즈

셰프컬랙션, 에어드레서,제트(무선청소기)

패밀리허브(냉장고), 삼성큐브, 스마트폰, 태블릿 컴퓨터, 스마트 디바이스

스마트 워치, 스마트 밴드, 스마트 스피커, 스마트 태그, 노트북

삼성 이어폰, 삼성 기어, 삼성 노트북

 

DS(Device Solution) 부문

 

LCD/LED패널

메모리/스토리지

어뎁터

반도체(주력사업 부문)

-창업주 이병철은 회사 내의 모든 이들의 반대를 무릅쓰고 1983년 일본 도쿄에서 반도체 사업에 본격적으로 뛰어들었다.이병철은 "삼성은 자원이 거의 없는 한국의 자연조건에 적합하면서 부가가치가 높고 고도의 기술을 필요로 하는 제품을 개발하는 것만이 제2의 도약을 기할 수 있는 유일한 길이라고 확신한다."고 반도체 사업 진출 이유를 밝혔었다.

①삼성의 메모리 반도체

 정보저장을 목적으로 하는 반도체

휘발성 메모리-전원이 꺼지면 저장내용이 사라짐-D램(컴퓨터와 모바일 기기에 부품)

비휘발성 메모리-전원이 꺼지더라도 저장내용이 저장됨-낸드플래시(USB, SSD메모리카드)

전세계 시장에서 절반 이상을 차지함.(수출경제의 견인차 역할)종합반도체회사(IDM)-설계〉제조〉조립.포장(대량생산가능)

②삼성의 비메모리 반도체(시스템 반도체)

정보처리를 목적으로 하는 반도체저장하지 않는 반도체생각을 하는 반도체/정보처리하는 반도체

컴퓨터의 중앙처리장치(CPU),  모바일 중앙처리장치(AP), 이미지 센서

각종 전자기기에 필수적으로 들어갑니다. (종류가 다양하고 수요가 많음)

전세계 반도체 시장에서 70% 이상을 차지하고 있음.

 

팹리스(설계)-고도의 설계기술이 필요

파운드리(제조)

패키지(조립.포장)

* 제품 종류가 워낙 다양하기 때문에 여러 업체가 함께 역할을 나누어 생산하는것이 유리

 

[삼성전자의 제품 대비 시장점유율]

위키백과: https://ko.wikipedia.org/wiki/%EC%82%BC%EC%84%B1%EC%A0%84%EC%9E%90

 

[삼성전자의 주식 종류]

 

삼성전자/삼성전자(우)/KODEX삼성전자채권혼합

네이버 증권

 

*여기서 (우)선주란?

주식을 보유하면 해당 기업의 여러 이사회에 대한 의결권이 생기는데, 우선주는 주식을 보유해도 해당 기업에 의결권이 없는 대신 보통주보다 이익배당 우선순위가 높다.

 

[삼성전자의 기업 이슈]

 

2024년 11월

삼성전자, 10조원 규모 자사주 매입 발표

삼성전자는 1년간 10조원 규모의 자사주를 매입하기로 결정했다. 

이 중, 3조원 규모는 3개월 내 매입 후 소각할 예정이다. 

발표 이후 주식 시장은 바로 반응했다. 사만전자로 내려가던 삼성전자 주가는 5% 이상 상승해 장중 5만 7100원을 기록

 

해석)자사주 매입은 주주 가치를 높이고 주가 안정성을 확보하려는 조치다. 반도체 업황 회복 기대감과 맞물려 투자 심리를 자극하고자 삼성은 돈다발을 주식시장에 꺼내 들었다. 삼성전자가 주주 환원을 강화하며 장기적인 경쟁력 확보에 나선것으로 보인다. 그러나 삼성의 경영리더들의 늦은 판단과 반도체 시장 대응을 자사주 매입으로 때워 보겠다는 뉴스는 씁쓸할 수 밖에 없다. 

 

[경제 이슈]

 

11월 수출 증가세 지속

산자부 통계에 따르면 11월 1-20일 수출액은 전년 동기 대비 5.8% 증가한 356억 1,100만 달러를 기록했다. 특히 반도체 수출은 메모리 반도체 제고를 빠르게 소진하며 42.5% 급증했다. 전체 수출 회복세가 계속될지 12월 추세가 기대된다. 

 

해석) 반도체 산업 회복이 수출 증가의 핵심 요인으로 작용했다. 글로벌 IT 시장 반등과 기술 수요 증가가 수출 호조로 이어졌다. 이는 한국 경제회복의 긍정적인 신호로 해석되지만 트럼프 행정부의 출범과 함께 경쟁국가 길들이기가 시작되는 2025년 초의 국면에도 이런 흐름세가 이어질 수 있을지 주목된다. 

 

 

[삼성전자의 주식 차트]

 

11/22 기준 삼성전자와 삼성전자(우)의 주식차트

최근 삼성전자의 주가가 많이 빠지다 다시 지지선을 잡고 반등하려는 추세가 보임.

네이버증권

네이버 증권

 

네이버증권

 

[삼성전자의 재무분석]

 

영업이익은 2분기 대비 3분기의 실적 -12.1% 정도를 기록

당기순이익은 2분기 대비 3분기의 실적 +2.6% 기록

네이버 증권

 

[삼성전자의 시가총액]

네이버증권:시가총액

 

[삼성전자의 가치]

대한민국 시가총액1/6위에 있는 기업으로써, 전세계 스마트폰과 가전제품, 반도체 시장에서

상당한 시잠점유율을 갖고 있는 기업니다.

삼성은 종합반도체(IDM-Integrated Device Manufacturer)회사로써 가장 오래된 반도체 회사의 형태를 갖고 있습니다. 

물론 비메모리반도체(시스템반도체)의 파운드리 부문(대만_TSMC)에서 많은 위협을 받고 있지만

여전히 명실상부한 대한민국의 Global 기업입니다. 

코로나 이후 8만원때까지 갔던 주가가 지금은 많이 빠진 상태지만, 가격의 급등락이 코스닥의 다른 종모들의 비해 크지 않은 묵직한 특성이 있고 주식 차트를 보셔서 아시겠지만 차트는 지속적으로 우상향 하고 있는 모습을 보입니다. 

앞으로 반도체 시장에서의 경쟁이 더 심화될거라 생각되지만 삼성전자의 가치는 우리나라를 뛰어 넘어 세계를 향해 다시 한번 발 돋움 할 때가 오지 않을까 생각됩니다. 

또한, 향후 AI(인공지능), 메타버스, 자율시장 등 기술 발전을 예상해 보면 2028년의 HBM(High Bandwidth Memory_고대역폭 메모리) 시장은 63억달러(대략 8조8천억 이상) 이상이라고 하니 삼성전자 종목은 장기적인 기업의 가치 관점으로 봤을때 해당 주식을 보유하고 있는게 낫겠죠?

*지극히 개인적인 생각이니 투자에 참고하세요. []~(￣▽￣)~*

 

* HBM(High Bandwidth Memory_고대역폭 메모리)

대한민국의 SK하이닉스가 최초로 개발하고 양산하여 2013년에 발표한 적층형 메모리 규격이다.